武林选举天下第一,横刀,名剑,笑三少三人进入决赛,由于横刀在朝廷当差被淘汰,剩下的由另外两人争夺,可两人并没有把天下第一当回事,反而名剑的大嫂处心积虑,使用各种手段诬陷笑三少,想让名剑当第一,从而引发了一连串的离奇案件,最后横刀配合三少查出真相,名剑的大嫂付出了生命代价,三位选举人看淡江湖,各自隐居退出。