关于龙泉观的来历,有这么一个传说故事:相传当年永乐皇帝朱棣靖难之役取代建文帝朱允炆后,为了追杀建文皇帝,于二月初一这天,带兵到了武当山下。夜里,他做了一个噩梦,梦见一条老龙在河底张牙舞爪,朝他竖眉瞪眼,指派三条小龙过河抢江山。永乐皇帝被吓醒了,惊出一身冷汗。 第二日早晨,他刚起床,就听到士兵们在外面唱:二月二,龙抬头,蛇出洞,苗出土……朱棣犯心病了。他想:今日龙抬头,正应昨夜三龙夺江山的梦。建文帝朱允炆本来就是真龙天子,莫非在武当山招兵买马,东山再起吗?想到这儿,永乐皇帝便下决心镇住龙王,令士兵向河里倒石灰,把龙王的眼睛给蚀瞎了。龙王不敢在河里居住了,悄悄跑到武当山上,躲在剑河边的泉眼里。从那时起,这泉就叫龙泉。老百姓为了供奉龙王,便在剑河桥边给他盖座庙,享受香火。这座庙也就起名叫龙泉观。