本曲叙述的是,一名浪迹天涯的男主人公,烟雨中在桥畔邂逅了一名貌若天仙之女子,暂短的相聚使两人互生情愫,但女子心有难言事不久便要离去。天涯客探问她是否在深宫,抑或家住毗邻,抑或是凌波仙子,万般不舍问何时能有再会期。女子回答问归期没人知,请他恕其负了郎情爱,只为环境相羁,在请多保重声中离去,只留下天涯客无限惆怅,此后夜夜望江湄……