观音洞位于五台山台怀镇南三公里栖贤谷,始建于明代,清代重建,原为达赖朝山礼佛诵经之所。因岩石洞中塑有观音像,所以得名。相传观音菩萨曾在此洞中修炼。观音洞还是六世达赖仓央嘉措避难的地方。此外还有传说该寺中部岩畔的建筑是十三世达赖喇嘛的静坐所在。因此藏族佛教徒朝五台山,观音洞是必到之地。观音洞从老辈子说起来就是求子许愿最灵验的地方。想求孩子的要先到观音庙前的河道里捡石头,求男孩子要捡干净漂亮的长石头,求女孩子就捡圆石头,看好了就捡起来揣怀里到观音菩萨前许愿。观音洞山腰的圣水,不怀孕的喝了都会生,爬到山腰上的殿里,绕到后面去,有个大德坐化的小洞,跪下来拜拜,旁边有个锁着的小窗户,里面是圣水,一般有师父在的话会主动帮你打,记得带空的矿泉水或者饮料瓶去接水。寺院建造在悬崖之上,下院方整,围墙高筑。