研报掘金丨长江证券：三安光电Q2营收逐步向上，存货结构持续改善，予“买入”评级

【研报掘金丨长江证券：三安光电Q2营收逐步向上，存货结构持续改善，予“买入”评级】长江证券研报指出，上半年下游需求逐步复苏，助推三安光电(600703.SH)实现营业收入76.79亿元，同比+18.70%，实现归母净利润1.84亿元，同比+8.44%；其中2024Q2公司实现营业收入41.22亿元，同比+15.74%，环比+15.89%，收入逐步向上。值得重视的是，2024H期末公司存货净值较期初减少1.22亿元，其中LED存货净值减少1.78亿元，集成电路存货净值增加0.56亿元，公司库存水位持续下降，存货结构持续改善。此外，湖南三安与理想汽车成立的合资公司苏州斯科半导体一期产线实现通线，全桥功率模块C样已交付，预计将在2024年下半年完成产品验证，2025年有望迎来模块批量生产。给予公司“买入”评级。