兴业证券获开源证券买入评级，手续费业务同比承压，二季度自营投资环比高增

<p>9月3日，兴业证券获开源证券买入评级，近一个月兴业证券获得2份研报关注。</p><p>研报预计2024年和2025年的归母净利润预测分别为18亿元和26亿元，以及新增2026年的归母净利润预测为28亿元。研报认为，上半年公司各业务同比承压，二季度投资收益环比高增驱动净利润环比增长。受市场环境影响，经纪、投行、基金管理业务同比承压。同时，公司产品总保有规模实现平稳增长，产品保有结构进一步优化。公司持续完善以客户为中心的财富管理与大机构业务双轮驱动业务体系，当前股价对应PB分别为0.8/0.7/0.7倍。</p><p>风险提示：股市波动影响自营投资收益率；财富管理业务增长不及预期。</p>