振华科技获中邮证券买入评级，业绩短期承压，Q2环比改善

<p>8月30日，振华科技获中邮证券买入评级，近一个月振华科技获得4份研报关注。</p><p>研报预计我们预计公司2024-2026年的归母净利润分别为12.01、15.08、18.24亿元，对应当前股价。研报认为，由于项目推迟及产品价格下调，公司上半年业绩承压，实现收入24.30亿元，同比下降44%，实现归母净利润4.20亿元，同比下降73%。再者，销量减少和产品降价影响了公司的盈利能力，收入规模下降导致费用率提高。尽管如此，振华科技的Q2单季度业绩显示环比改善。</p><p>风险提示：军品订单不及预期；产品价格下降超出市场预期；新产品研发、批产进度不及预期。</p>