中钨高新获民生证券买入评级，刀片盈利承压，资源短板即将补齐

<p>2024年8月27日，中钨高新获得民生证券买入评级，近一个月中钨高新获得2份研报关注。</p><p>研报预计公司2024-2026年归母净利润为4.17/5.64/7.48亿元。研报认为，公司不断提升刀具及刀片产能，预计2025年公司可实现数控刀片产量2亿片，2021-2025年CAGR达16.39%。此外，钨矿即将注入，公司盈利能力有望持续提升。即使不考虑钨矿注入带来的利润增厚，对应现价的PE分别为26/19/15倍。</p><p>风险提示：项目不及预期；技术研发风险；下游需求不及预期等。</p>