主要讲述顾顺章向蔡孟坚主动投诚,提供中共地下党地址,蔡孟坚据此抓捕十余名地下党员,相信顾顺章真心叛变并将其押送南京。同时,蔡孟坚向南京国民党中央调查科连发五封绝密电报,电报被徐恩曾的机要秘书钱壮飞接收。文章还介绍了徐恩曾的背景,他将调查科发展为中统特务组织,此时他正因喜好女色身处上海,未意识到这天将改变他一生。