近期,多家银行三年期大额存单产品出现“断货”的消息引起关注。根据媒体报道,招商银行三年期、五年期大额存单暂时已没有额度,而北京地区部分银行三年期甚至两年期大额存单已经停售。部分银行暂停新增大额存单额度,主要目的是管控新增负债成本,降低高息存款占比,稳定息差水平。 以招商银行为例,2023年,该行净息差收窄25个基点,下降速度略快于行业平均水平,有更强的动力控制负债成本。同时,招商银行零售业务基础厚实,有能力控制业务变更可能带来的用户流失风险。所以招商银行有动力,也有能力暂停三年期、五年期大额存单。 大额存单业务有周期性,当银行揽储压力较大的时候,大额存单往往迎来大发展,成为揽储利器;当银行控制负债成本压力较大的时候,大额存单就会阶段性放缓,周而复始。短期来看,无论是国内稳增长、稳地产的需要,还是全球主要央行即将步入降息周期,都预示着中国继续降息的概率较大。为稳定银行息差水平,更大幅度调降存款利率