AI算力需求激增,理论上,将间接拉动光模块、尤其是上游高速率光芯片市场大幅增长。然而实际上,2023年,光芯片龙头源杰科技收入预计同比下降48.96%,扣非归母净利润预计同比下降100.26%,并且由盈转亏,净亏损23.87万。仕佳光子虽然营收碾压源杰科技,但以2022年数据为例,仕佳光子净赚利润实则远不如源杰科技。长远来看,光芯片赛道,拼的仍然是技术。就目前来看,国内光芯片企业,任重道远。