如何用期权替代70W沪深300ETF现货长期持仓？（二）

在原替代期权的有效期内，不管标的是否有反方向运行，每到期权交割日前，我们都必须要更换新的替代合约。 而且，即使确定了标的趋势延续的时间节点，我们也需要进一步考虑期权的替代周期。 这需要我们综合评估：是承担更多的决策风险，还是承担更多资金成本。 而这一操作会衍生出对标的走势节点、决策周期、资金成本等问题的综合评估。这些衍生问题其实没有100%的标准解决办法，有的只是取舍和选择。