侠士蔡英杰、冯俊卿海湾竞技,得胜者取剑,最后蔡英杰技高一筹得剑而去。十万金山乃匪寨,匪手金閰王,寨内并设十殿地狱,各殿殿主率鬼兵列阵驻守,官兵屡攻不克莫可奈何。閰王获知紫光神剑为蔡英杰所得,乃派遣两路人马,一往烟霞居扮冯俊卿杀蔡英杰之师烟霞人并夺紫光神剑,一往云中府假冒蔡英杰之名杀死冯俊卿之师云中君,希望双雄结仇自相残杀。云中君有女飞燕子,久幕蔡英杰侠义可风,痛心之余,细查蛛丝马迹,知一场血拼原系误会造成,并查明为閰王所为,蔡冯遂并肩连手齐上金山讨剑复仇。蔡英杰于途中不慎撞倒一美貌乡女,其实乡女原是閰王之女金满娇,私下金山假扮乡女,原是为独擒蔡英杰,入夜,施摄魂术,英杰受惑户囚,幸得俊卿、飞燕子合力相助。满娇返寨,乳娘道出真情,十六年前閰王杀害神刀张顺泰,强占张妻,张妻不从死,閰王收养他们的女儿,满娇矢志复仇。同时閰王亦察觉满娇有叛意,乃强污满娇以逞兽欲。满娇果然暗通俊卿里应外合同破金山。