大A下跌之谜：融券和股指期货成为收割散户的镰刀，谁是元凶？

大A下跌之谜：十六年，大A又回到三千。原因，众说纷纭，有说IPO环节，有说监管方面，有说违规减持，有说财务造假，有说融券，有说期货…… 其实，这些方面的原因都有 ，是它们共同作用，导致了这跌跌不休的行情。 今天，我们不说别的，单说这融券和期货。为什么说它俩，因为它俩能做空，能通过它们在下跌的过程获利 其实，如果行情上涨，期货做多也能获利，但那样，小散在现货市场也能获利。与小散分利，逐利的机构可不愿会这么做。所以，机构最终确定了大方向——做空，自己获利。 先在期货市场开大量空单，然后在现货市场融券大量抛售，利用资金优势，短期使劲打压股价，造成指数下行……结算时，先平期货，再平现货，完成一次收割。然后反手做多，先在期货市场开多，再在现货市场融资做多，到平仓时，又完成一次收割。 至于空多的方向，整体和散户相反。所以机构利用资金优势，制度优势，信息优势，数据优势，多次对散户进行收割。机构资金变得