标的大跌之后是做空波动率好时机

标的大跌之后是做空波动率好时机 4月25日，50ETF标的击穿前低大跌4.76%，标的波动率飙升至30%，此时做期权买方性价比不太划算了，接下来波动率肯定会收敛，所以这是做空波动率的好时机。 做空波动率就是波动率在相对高位的时候，卖出认购，或者卖出认沽。 当然方向得判断对，在方向做对的情况下，结合波动率上涨，作为期权买方，其持仓的合约价格就会涨的很快，尤其是虚一档变成平值甚至再到实值状态，它的涨幅几乎是最大的。 如果方向错了，期权买方持仓的合约价格亏损会减缓一些。 所以有一些比较专业的玩家会在波动率较低构建买入跨式策略，也就是买入认购+买入认沽。此时行情的市场表现为：涨幅远远大于跌幅的。上涨的合约加速度涨的更多，而下跌的合约，跌幅有限。 或者出现沽购双红的现象！ 在波动率较高时，做空波动率，构建卖出跨式策略，也就是卖出认购+卖出认沽。此时市场的表现为：跌幅会比涨幅更大，下跌的跌的更多，上涨的涨的少。 或者沽购双杀。