中药品种+仿制药+精麻眼科管线创新化药，市值不到50亿的医药公司

独家中药品种+改良型仿制药+精麻眼科管线创新化药，分析师全市场首次覆盖这家50亿市值不到的医药次新公司 立方制药（003020）： ①公司为最早将渗透泵技术大规模应用于化学药生产的企业，当前在仿制药、改良型新药以及创新药三个层面均有望不断发力； ②一方面公司的益气和胃胶囊、硝苯地平控释片、非洛地平缓释片等专科药品种有望从2022年起进入明确的加速放量周期，另一方面公司近年来在精麻药品、眼科用药等方面的布局也逐步清晰，有望进一步打开中长期成长空间； ③全市场华创证券高岳首次覆盖公司，预计2021-2023年公司归母净利润分别为1.69/2.25/3.08亿元，同比增长25.1%/33%/37.1%，首次覆盖，给予“推荐”评级； ④风险提示：公司益气和胃胶囊销售放量不达预期等。