美联储议息(下集) - 第三季度之展望

1. 根据著名市场研究机构Canalys 在6月23日发表的报告，2021第一季度中国市场的语音基础设施服务猛增55%。虽然目前看到投资者在资本市场上对科技领域维持较谨慎的态度，但在实体产业上，数据反映出市场对科技前沿的积极投入。 2. 美联储收紧并不代表会立刻加息，而加息对优质的科技龙头的影响不大。 3. 长期来看， 云计算增长的确定性较强，估值合理，现在为比较不错的入场点。 4. 中短期而言，中国在疫情上first in, first out(先进先出)，中国的M2，社融及影子银行的信贷增速已回到疫情前的水平，而中国整体经济增速亦出现边际放缓的迹象。 5. 美国的疫苗接种领先其他国家，展望第三季度美国复苏强劲，美元可能会迎来较强势的反弹。因此，我们较偏好美股。 6. 南方东英全球云计算科技指数ETF - 3194.HK 包揽港美科技龙头股，非常值得关注