清朝末年,尚在少年的皮五不谙世故。其父死后,地方恶霸潘彩臣勾结街痞混混将皮家偌大的家产赌尽输光,皮五才十几岁便流落街头以行乞讨要为生,后又学会讹人、强索,从一个富家子沦为街头无赖,成为定远县城中人见人厌的混混。