上海流氓陆月生、黄全荣及袁啸军合称上海三大亨,专营走私贩毒,与国民党有着千丝万缕的关系。陆为表其爱国抗日之心,令其社团组成军队,却遭战败,兄弟伤亡。上海沦陷时,他在戏台重遇旧爱孟小冬,二人在战火中共赴巫山。翌日,陆被擒,幸其手下曹山及爱犬相救。袁投降日军,黄扮疯,日军招降黄不果,