堂堂大轮明王不懂水性，也有求饶的时候，又蠢又萌的！

北宋年间，外族纷纷觊觎大宋国土，形成汉、胡对立的局面。丐帮帮主乔峰（黄日华饰）因拒绝副帮主妻康敏（雪梨饰）之爱遭报复指为契丹人后裔而受尽中原武林人士唾弃。乔峰力平反遂四出追查身世，期间认识了大理世子段誉（陈浩民饰）及虚竹（樊少皇饰）和尚，并结拜为兄弟。