断了一条胳膊还能战斗，可惜好武功敌不过妖法，左千户舍身取义

故事发生于一个奸臣当道，朝政混乱，民生困苦的时代，宁采臣（张国荣饰）与专斩妖除魔的好友燕赤霞（午马饰）分手后路经一个半荒弃的市场，无辜被牵连入狱。幸得狱中通天博学士诸葛卧龙（谷峰饰）相助逃狱，逃狱后与年青鬼马道士知秋一叶（张学友饰）纠缠上，从误会以至相交，后一起投宿于一荒废山庄。