人工智能大趋势

市场要实现持续的修复，还是需要科技板块率先企稳和修复。而在整个科技大赛道里面，最重要的就是两个方向：一个是算力，一个是半导体。目前，算力板块受到海外供应链稳定性问题的影响，扰动因素比较多，短期震荡可能还会持续。我估计，要等到明年1月份，新一届国会议员正式到任之后，美国相关产业政策明朗，市场才可能对海外算力的后续整体走势，做出更加清晰的判断。但是，国产半导体的逻辑不一样。它主要依靠国内需求和国产替代，受海外供应链变化的直接影响相对较小。无论是政策支持，还是国内的实际需求，都有比较明确的支撑。而且，部分半导体企业目前也具备一定的估值性价比。所以，我认为，接下来国产半导体板块值得重点关注。外部封锁带来的压力，可能成为国内半导体产业加快升级的动力，因此国产替代这条主线，也值得我们持续跟踪和研究#ai #经济 #真财实学计划#燃起来了大国重器