
听播客:华为韬定律利好国内上市公司 一、韬定律是什么(核心) 2026-05-25,华为在ISCAS 2026发布韬(τ)定律:用“时间缩微”替代“几何缩微”,靠逻辑折叠等技术压缩信号时延、提升晶体管密度,绕开先进制程瓶颈 目标:2031年等效1.4nm密度。 已落地:6年381款芯片量产;2026秋新麒麟将全量采用逻辑折叠。 意义:中国首个全球级半导体产业指导原则,后摩尔时代换道超车。 二、利好主线与核心个股(A股) 1)先进封装(最受益,逻辑折叠核心载体) 长电科技、通富微电、华天科技(涨停)、盛合晶微、甬矽电子。 2)半导体设备+EDA(国产替代加速) 设备:北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美上海(涨超10%)。 EDA:华大九天、概伦电子。 3)晶圆制造+材料(产能与升级需求) 制造:中芯国际、华虹公司(新高)。 材料:沪硅产业、安集科技、鼎龙股份。 4)AI/算力+设计(芯片放量+生态协同) 寒武纪(新高)、兆易创新(新高)、紫光国微、东芯股份(20CM)。 5)华为供应链+软件生态 立讯精密、歌尔股份;润和软件、常山北明。 三、今日盘面(2026-05-25) 半导体板块爆发,多股创历史新高:华虹公司、寒武纪、兆易创新、盛美上海、甬矽电子等。 芯片ETF(516350)涨3.09%。 四、核心逻辑 技术换道:不依赖3nm/2nm极致制程,成熟工艺+先进封装即可提性能,降本增效 国产替代提速:华为开放合作,设备/EDA/材料/封装全链受益。 业绩兑现:秋季新麒麟+后续放量,订单与营收确定性强。