
2026 年节后军工板块因估值高企回归、国防军费预算增速下滑、行业基本面景气度同比下降出现大幅回调,多数公司跌幅达 30%-50%,当前行业处于强预期弱现实状态;从历史规律看,五年计划交接期军工板块易现贝塔性机会,2026 年作为十五五第一年,6 月底或迎订单催化,当下是左侧布局黄金坑;结构性机会上,按确定性排序,两机产业链(航发 + 燃气轮机)景气度最高且有业绩支撑,商业航天有 IPO 和技术突破等产业催化,军贸受中东局势升级预期利好,三大方向为板块核心淘金机会。#时尚百货城 #人间观察计划 #人间观察计划 #是谁打翻了大自然调色盘 #这也能开播