
#太空光伏 #商业航天 #AI算力中心 #钙钛矿电池 #2026投资主线 太空光伏与天基算力的兴起对A股光伏板块产生了深远影响,不仅开辟了万亿级的增量蓝海市场,还驱动了技术路线的快速迭代与产业链企业的估值重塑。 一、 市场空间与需求驱动 1. 开启“万亿”规模的新增长极: 太空光伏被视为继核聚变、机器人之后的“最强主题”,预计到2030年,仅低轨卫星对应的太空光伏市场就将接近300亿元,而远期太空算力中心的能源需求有望将市场空间推升至万亿级别。 2. 打破地面“内卷”的定价逻辑: 太空场景对成本的敏感度较低,更看重性能、渠道与在轨验证经验,这使得率先布局的企业有望通过高溢价产品开启新一轮成长期,摆脱地面光伏剧烈的价格竞争。 3. 爆发式装机需求: 中国已向国际电信联盟(ITU)提交了超过20万颗卫星的申请,这种“先登先占”的资源争夺将直接转化为对高效率、轻量化空间太阳能系统的刚性需求。 二、 技术路线的深度变革 1. 从“高性能”向“高性价比”演进: 传统的砷化镓(GaAs)电池虽效率高但成本极为昂贵,商业航天的降本诉求正推动A股企业向P型异质结(HJT)钙钛矿/晶硅叠层电池转型。 2. 晶硅电池重回主流行列: 凭借显著的成本优势和薄片化能力,硅基HJT电池被认为是中短期低轨卫星能源系统的最优解,而钙钛矿叠层技术则被视为终极方案。 3. 对辅材与结构件提出新要求: 为适配柔性太阳翼,产业链对无色聚酰亚胺(CPI)薄膜、航天级超薄柔性玻璃(UTG)导电浆料的需求激增。@抖音创作小助手