影片讲述通宝纱厂特务张荣(魏鹤龄饰)伪装进步潜伏工人群体,通过破坏设备、挑拨劳资关系实施反革命活动。公安部门联合工会干部朱亚琴展开调查,期间张荣利用狱中关系将妹妹张杏华安插至江南钢铁厂,酿成工厂遭敌机轰炸事件。最终张杏华觉醒后检举兄长,协助公安部门将其抓捕归案。